Synopsis : De retour d'un voyage dont il a rapporté des récits délicieusement mensongers, Karl Friedrich Hieronymus, baron de Münchhausen, est nommé officier au service de Catherine II. Envoyé en mission à Saint-Pétersbourg, il rencontre le sulfureux comte Cagliostro qui lui fait don d'une bague capable de le rendre invisible et de lui offrir l'éternelle jeunesse. Le baron aventurier séduit la tsarine, qui lui accorde ses faveurs.